Dabartinė J. Basanavičiaus gatvė tarpukariu vadinosi Sinagogos gatve. Joje koncentravosi daugiausia gyventojai žydai, kurie žymiai prisidėjo prie miestelio augimo. Šioje gatvėje stovėjo ir medinis sinagogos pastatas, nuo kurio ir kilo gatvės pavadinimas. 

Pirmoji sinagoga Sedoje paminėta dar 1657 m. miestelio inventoriuje. Po  miestelį siaubusių gaisrų sinagoga perstatyta paskutinį kartą 1935 m. Po karo sinagogos pastate įrengti komunaliniai butai, vėliau čia buvo mokyklos sporto salė. Apleistos sinagogos pastatas sparčiai nyko, tad  2012 m. dėl avarinės būklės medinė Sedos sinagoga nugriauta,  o jos demontuoti fragmentai saugomi - tai viena didžiausių Lietuvos medinių sinagogų paveldo netekčių Nepriklausomybės laikotarpiu.

Sinagogos vietą šiuo metu žymi likę buvusių maldos namų pamatai ir informacinis stendas.