Pažiegėje yra išlikusi sodyba, užimanti 1,5 ha sklypą, įkurta XIX a. viduryje. Iki 1935 m. joje gyveno kalbininko motina. Jai mirus, sodyba atiteko giminėms. 1965 metais K. Būgos tėviškėje, siekdami įamžinti mokslininko atminimą, Dusetų krašto lituanistai, padedami kalbininkų žemiečių profesorių V. Mažulio ir Z. Zinkevičiaus, parengė pirmąją kuklią ekspoziciją. 1973 m. suremontavus gyvenamąjį namą, įrengus naujus stendus ir juos užpildžius K. Būgos raštų leidiniais, jo gyvenimą, mokslinę veiklą atspindinčiomis nuotraukomis, rankraščių, laiškų fotokopijomis, Pažiegėje atidarytas K. Būgos memorialinis muziejus, tuomet – Kauno literatūros muziejaus filialas. 1995 m. K. Būgos memorialinis muziejus tapo Zarasų krašto muziejaus padaliniu.